リスク回避の資産運用法

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資産の運用とは自分の手元にあるお金を投資して増やすことです。
この手元にあるお金は金融資産と言います。

金融資産を運用して財を増やすことが資産の運用です。
金融資産はマーケットで金融商品を購入することによって運用益を得ようとする活動です。

金融商品は国債、株、不動産などたくさんあります。
あなたの腕次第で大きく資産を増やすことが可能性のあるのが投資ですが、一方ではリスクを避けて通ることは出来ません。

リスクとは投資した金融資産が減少することです。リターン（収益）とリスクは表裏一体です。この事はしっかりと肝に銘じておきましょう。
すなわち全ての行為は自己責任で処理しなければなりません。

リスクは金融商品によってさまざまです。
どうしても避けて通れないリスクがあるなら、そのリスクを抱え込まない金融商品を選ぶことです。又そのリスクをよく知ることです。

それによってリスクを最小限に抑えることです。
ここではさまざまな角度からリスクを見てみたいと思います。
金融商品を分散させることが不可欠です。

例えば１００万円あったら株に２０万円、債券に３０万円、投資信託に３０万円、外貨投資に２０万円というように金融商品をバランスよくミックスさせる。
「業種の分散」株式投資なら業種を分散してリスクを避ける。
「地域の分散」基本的には国内と海外の両方に分散投資をする。
例えば株式投資をする際に、国内だけでなく、中国、米国の株も買ってみる。
債券を買う際、国内だけでなく、欧州の債券も買ってみる。
投資信託を買う際、国内株で運用するだけでなく、新興国の株で運用するものを買ってみる。・・・・という具合に意識的に地域を分散する。
「通貨の分散」も効果的です。
外貨投資をする際に、すべてを米ドルで運用するのではなく、オーストラリアドル、ユーロなども織り込むことが必要です。
「時間の分散」も立派なリスク回避の方法です。
投資の世界でよく使う「ドル・コスト平均法」も時間の分散を応用した方法です。
ドル・コスト平均法とは一定額で、定期的に、同じ株や投資信託などを買い付けていく投資法のことです。

資産運用の基本的な考え方である。
リスクの回避の根本です。
｢分散投資｣でリスクをコントロールする。
リスクをコントロール普遍のセオリーは分散投資である。
イギリスの古くから伝わる投資の有名な格言に「タマゴは一つのかごに盛るな」というのがあります。
大事な卵をひとつのカゴにもって運ぶと、かなりの卵が一気に割れてしまうので、分散して少しずつ運べば、損失は比較的少なくて済みます。
この格言が伝えているのは、「ひとつの金融商品だけに投資せず、値動きの異なる金融商品に分散して投資することで、一気に大きな損失が出るリスクを避けることが出来る」ということです。
リスクを上手にコントロールするためにも、｢長期投資｣、だけでなく｢分散投資｣も座右の銘としてください。
分散投資の最大のコツは｢相関｣と言うことです。相関とは、2 つのものが互いに関連を持ち、影響しあうことを意味します。
相関が高ければ、値動きは同じ方向に振れます。
反対に相関が低ければ、低いほど、お互いの結びつきが薄いので、一斉に同じ方向に振れることはありません。
分散投資をする時はこの｢相関｣を常に意識する必要があります。
資産全体に対する３分割、金融商品に対する３分割、さらに個別商品に対する３分割が、必要である。

�@ 収益性資産
�A 流動性資産
�B 安定性資産
これが資産運用のリスク回避の基本です。
３分配を基にしながら進めるのがポートフォリオです。
あるいはアセットアロケーションとも言われ資産の適切な分散です。
収益性、流動性、安全性は資産のリスク回避のモノサシとして良く利用されます。

リスク回避のおもな対策は
ａ） 資産を分散することにより出来るだけリスクを少なくする。
ｂ） 世界各国に投資することによって個人資産のリスクを回避する。
ｃ） 投資の時間、期間のズレのタイミングにより、リスクを少なくする。
ｄ） 税金対策により、資産の減少を最小限にする。
ａ） 資産を分散することにより出来るだけリスクを少なくする。

効果的に分散投資をする方法
1 金融商品の分散
2 業種の分散(主に株式投信)
3 地域の分散
4 通貨の分散
5 時間の分散 などが考えられます。

・金融商品の分散
まず効果的に分散投資をするためには金融商品を分散させることが不可欠です。
例えば100 万円あったら、株に20 万円、債券に30 万円、投資信託に30 万円、外貨投資に20 万円・・・という具合に金融商品をバランスよく、ミックスさせます。
そうすることにより一方的に値下がりするというリスクを避けられます。

・業種の分散
意識的に業種分散をすることにより深い相関関係になっているリスクを分散します。
例えば相関の数値が比較的低い業種は鉄鋼・非鉄と小売業、自動車と食品、自動車と小売、電機・精密と食品、ソフトウエアと食品などがあります。

・地域の分散
基本的には国内と海外の両方に分散投資する。
国内債券と外国債券・外国株、国内株と外国債券・外国株、外国株と外国債券などの組み合わせがあります。
相関関係がマイナスになることもあり、これは一方が下がれば、一方が上がると言うことです。

外貨投資する際に全て米ドルだけでなく、オーストラリアドル、ユーロなども織り交ぜます。
それぞれの通貨の為替変動がありますので、相関関係をうまく利用すれば効果的にリスクを軽減することが出来ます。

・時間の分散
投資のタイミングをずらすことによってもリスクを回避することが出来ます。
ドル・コスト平均法がそのひとつです。
ｂ）世界各国に投資することによって個人資産のリスクを回避する。
日本の株式、投資信託に投資するだけでなく、世界各国に投資することによって、円安の為替変動リスクを回避することが出来ます。
海外に投資することによって、比較的高い配当が得られます。
国内の預貯金だけでは、円安のリスクを回避できません。
外貨建てＭＭＦや外国債券の外貨資産を保有することにより、円安のリスクを回避します。
投資信託は外国債券に分散投資することにより、リスクを回避します。
ｃ）投資の時間、期間のズレのタイミングによるリスクの回避
時間の分散も立派なリスク回避の方法です。
同じ銘柄、同じ投資信託、同じ通貨を買うにしても、一度に資金をそそぎこまずに小分けにして買うことで一気に高値づかみのリスクを減らすことが出来ます。
ドル・コスト平均法はこの方法を利用しています。
｢長期投資｣でリスクをコントロールする。
リスクをコントロールするための普遍のセオリーは｢長期で投資する｣と言うことです。
長期投資のメリットは手間や時間がかからなくて済みます。
短期売買より長期売買の方が売買頻度が少ないので、手数労が少なくて済みます。
長期投資をする上で見逃せないのは、｢複利効果｣です。
複利効果を味方に付けると、年利３％もけして侮れません。
例えば、100 万円をコンスタントに年利３％で運用した場合、10 年後には134.4 万円、20 年後には180.6 万円に増えることになります。
イソップ童話の｢ウサギとカメ｣で言うなら、まさにカメです。
コツコツとコンスタントにリターンを得ていくことが一番のコツです。